
截至2026年3月初,光纤价格出现爆发式上涨。中国电信1月份的光纤集采因价格过低而流标,2月份重新启动后集采价格上涨约50%。第一财经“壹评级”认为,在无人机与 AI 数据中心需求拉动下,叠加光棒扩产受限、锗料短缺难以缓解,2026 年光纤行业供需格局将持续紧张,光纤价格或进一步上涨。
“壹评级”指出,光纤价格大幅上涨的核心驱动逻辑有三点:一是地缘冲突催化,无人机对G.657.A光纤(A纤)的突发性需求大幅增加;二是原料供应短缺,锗作为光棒芯层的关键材料,受出口限制影响全球供应持续紧张;三是产能结构错配,全行业A纤产能占比超过50%,一定程度上挤压了G.652.D光纤(D纤)的供给空间。
此外,“壹评级”认为,上游光棒扩产难度大,进一步加剧了光纤供给紧张态势。首先,普通光棒扩产需9—12月,特种光棒更是长达2—3年;其次,光棒生产涉及化工污染,环保设施配套和审批流程严格;最后,光棒生产设备的交付周期超9个月,泓川证券,泓川证券配资,香港泓川证券公司且设备需持续运行,停机将导致管道腐蚀。
综上所述,“壹评级”预计2026年光纤供需格局将持续紧张,有望进一步推动光纤价格上涨。需要注意的是,国内外光纤新增产能预计于2027年正式投产,因此未来行业走势存在不确定性。建议关注行业龙头标的,此类企业凭借全产业链布局优势,不仅在运营商集采中表现突出,也能充分受益于无人机、AI发展带来的光纤需求增长。

壹评级发布阳光电源、赣锋锂业等四家公司首次评级报告壹评级发布阳光电源、赣锋锂业等四家公司首次评级报告
20 昨天 16:16
壹评级:美伊冲突扰动全球能源市场,户储需求爆发预期持续强化壹评级:美伊冲突扰动全球能源市场,户储需求爆发预期持续强化
元股证券:yy6699.vip 17 昨天 09:41
壹评级:宁德时代年报业绩高增,行业龙头强者恒强壹评级:宁德时代年报业绩高增,行业龙头强者恒强
18 03-10 10:09
恐慌情绪暂缓?“三桶油”两连板后大幅回调,瞬息万变的油市又迎新变量创下历史罕见的两连板后,“三桶油”今日盘中高位获利回吐迹象明显。
694 03-04 12:35
霍尔木兹海峡停摆!全球30%海运石油命脉被掐断,油价直逼80美元关口 霍尔木兹海峡是全球最重要的石油、天然气咽喉要道之一ETF投资信息中心,承载着全球约30%的海运石油贸易量。
669 03-01 15:38 一财最热 点击关闭泓川证券客服电话提示:本文来自互联网,不代表本网站观点。